速览
1. 小鹏周订单5.92万辆首次超越比亚迪登顶，新势力以智驾能力重划座次。
2. 中国时隔三个月重启Robotaxi许可审批，百度小马智行文远知行迎来政策解冻。
3. 理想汽车跟进小鹏比亚迪拆分芯片业务，新势力自研芯片一周内第二起独立。
4. 自主品牌上半年份额突破71%，外资车企五年累计流失近500万辆规模。
焦点
小鹏周订单5.92万辆首超比亚迪，智驾能力正在成为销量的第一驱动力
高盛最新中国新能源车周度追踪数据标记了一个标志性拐点。7月13日至19日，小鹏汽车以59,200辆新增订单跃居国内新能源车企首位，比亚迪王朝加海洋系列以47,900辆位居第二，吉利极氪加银河以20,900辆排名第三。这是比亚迪首次在周订单维度上被新势力品牌超越。
小鹏的爆发有清晰的产品逻辑。L03在欧洲以3.56万欧元起售并在国内同步放量，MONA系列持续下沉至15万至20万区间，G6和G9保持基线输出，而全系标配XNGP城市无图智驾是贯穿所有价格带的唯一共同点。第三方测评中，小鹏智驾综合得分4.33分，仅次于华为ADS的4.46分，但小鹏的智驾覆盖车型最低售价已探至15万级，华为方案至今集中在25万以上。这条价格带的差距解释了为什么「智驾平权」不是口号而是订单。
这份成绩单的背景板是2006年以来最冷的中国车市。乘联会已将全年增速预期下调至-14%，上半年乘用车销量同比暴跌20.2%。燃油车6月单月下滑39%，新能源渗透率冲到63%的历史新高不是因为电动车卖得多了，而是燃油车卖得太少了。小鹏在冰面上划出火花，核心逻辑只有一个：在整体萎缩的盘子里，智驾能力正从加分项变成淘汰线。
中国Robotaxi赛道双线爆发：许可审批三个月冰封期结束，何小鹏给出2027盈亏平衡时间表
7月23日，中国Robotaxi行业迎来双重推力。政策端，监管部门在冻结三个月后正式重启Robotaxi运营许可审批。百度Apollo、小马智行、文远知行、AutoX等企业的新一轮城市扩张拿到了通行证。资本端，小鹏汽车CEO何小鹏7月24日接受《华尔街日报》采访时首次给出明确判断：Robotaxi最早2027下半年可实现单车盈亏平衡。
何小鹏的路径选择与Waymo截然不同。小鹏不会自建运营车队，而是向合作伙伴输出技术、AI能力和车辆，日常运营完全交由合作方。他透露正在与数十家潜在合作伙伴洽谈，超过一半来自海外。这种技术授权模式本质上是把Robotaxi做成毛利率更高的平台生意而非重资产的出行运营。但前提有三个：技术足够强、合作伙伴足够多、监管足够开放。缺一个，2027年就可能变成2028年。
政策重启的意义同等重大。三个月前审批暂停的背景是行业快速扩张中的安全事故隐忧，此次重启意味着监管部门认可了头部企业的安全基线。文远知行7月17日刚入选中国十大AI出海案例，其阿联酋自动驾驶部署被列为标杆。这条赛道正从「谁能拿到许可」变成「谁能在拿到许可后率先跑通单位经济模型」。何小鹏的时间表是第一个，但一定不是最后一个。
智驾芯片一周两拆：理想跟进自研阵营，爱芯元智独立算力业务，中国车企的「芯事」全面加速
本周中国智驾芯片赛道出现两起方向不同但逻辑一致的拆分。理想汽车被曝准备剥离旗下半导体业务单元，爱芯元智则正式宣布将AI推理业务独立为全资子公司「爱芯计算」。两起拆分的共同指向是：智驾芯片正在从车企的成本项变成可独立估值的资产项。
理想不是第一家做这件事的车企。小鹏图灵AI芯片已于2025年Q2量产上车，成为中国新势力中第一个将自研车规芯片推向量产的品牌，且已获得大众汽车的量产定点。比亚迪发布了自研4纳米车规级智驾芯片「璇玑A3」，单车搭载三颗可实现超2100TOPS综合算力。吉利拿出了国内首款量产的7纳米车规级芯片「龍鷹一号」。理想此时的拆分逻辑很清楚：让芯片业务独立融资、独立定价、独立承担风险，在估值上不再被整车业务的周期波动拖累。
爱芯元智走的是另一条路。这家去年营收刚突破10亿元的AI芯片公司，核心产品是智驾域控芯片。拆分后的「爱芯计算」定位从单纯卖芯片转向提供软硬一体的算力解决方案。同一个星期，Mobileye创始人Shashua宣布辞去CEO、股价暴跌15%，恰恰给出了反面教材：纯供应商模式在今天已经讲不出新故事。中国车企和芯片公司选择的路径一致：把硬件、算法和数据闭环全部握在自己手里。
简讯
1. 华境S，推送首次OTA升级，新增一键场景切换、儿童遗忘提醒、ELK紧急车道保持优化，并提升智驾模型启动速度。上汽通用五菱与华为的这次合作落地，验证了华为乾崑智驾方案在10万级车型上的可部署性。
2. 阿维塔07 REEV，正式登陆埃及市场，售价229万至279万埃及镑（约合人民币30.27万至36.88万元）。这是阿维塔进入埃及后推出的首款增程车型，精准适配北非补能基础设施不足的使用环境。
3. 吉利，发布16合1智能电驱系统，综合效率达93.8%，创下两项吉尼斯世界纪录。该电驱将率先搭载于银河TT车型，标志着吉利在三电系统集成度上进入新阶段。
4. 大众，旗下中国智驾子公司CARIZON宣布与地平线深化合作，加速L3自动驾驶在中国市场的落地，目标2027年下半年量产。大众选择的方向是中国供应商而非欧洲方案。
5. 福特与吉利，正式签署西班牙瓦伦西亚工厂合资协议，联合生产面向欧洲市场的电动车型。这是中国车企首次以合资身份深度参与欧洲本土电动化生产。
6. 比亚迪，巴西工厂第10万辆新能源车下线，当地员工突破5,500人。下线车型为海鸥，一期年产能15万辆，南美本地化进入规模化阶段。
7. 63%，6月中国新能源乘用车渗透率再创新高。燃油车当月同比暴跌39%，不是电动在涨，是燃油在加速出清。
8. 71.8%，2026上半年自主品牌乘用车累计份额，较五年前扩张超25个百分点，外资品牌合计份额首次跌破三成。
风向
1. 中国智驾企业正在同时完成两条价值链的闭环。 整车端，小鹏周订单超越比亚迪证明智驾能力可以转化为实打实的销量优势，且这个优势正在向下渗透至15万级市场。供应链端，理想拆分芯片、爱芯元智独立算力业务，意味着智驾核心硬件正在脱离外采成本的定位，成为独立的可估值资产。未来6个月，判断一家中国车企竞争力的核心指标不再是月销量绝对数，而是智驾渗透率和自研芯片的流片进度。
2. Robotaxi赛道正从「谁能跑通技术」进入「谁能算清账」的新阶段。 何小鹏的2027盈亏平衡时间表和许可审批重启发生在同一周不是巧合。政策开闸解决了能不能跑的问题，盈亏平衡要解决的是跑多久能不亏钱。小鹏选择的技术授权模式、百度Apollo的出行平台路径、文远知行的海外部署策略，三条路径将在未来12个月内接受单位经济模型的检验。谁能先交出一张不依赖补贴的Robotaxi盈亏表，谁就拿到了下一轮融资的定价权。
3. 中国车市的冰火两重天正在加速行业出清。 上半年乘用车销量暴跌20%，但新能源渗透率冲到63%，小鹏周订单反超比亚迪。这不是整体回暖，是结构性的冰面上点火，有智驾能力的品牌在抢存量，没有智驾能力的品牌在消失。外资品牌份额跌破三成只是阶段性节点，如果大众2027中国L3时间表再次跳票，外资份额可能进一步跌破25%。下一个关键观察窗口是2027年上半年：谁能在20万以下车型实现城区NOA标配，谁就掌握了下一轮淘汰赛的主动权。
信源
1. 小鹏汽车周订单量跃居行业首位：59200辆遥遥领先，CNMO/网易，2026-07-22，Tier 2
2. China resumes robotaxi permits after three-month freeze，Automotive World，2026-07-23，Tier 3
3. 何小鹏：Robotaxi最早2027下半年实现单车盈亏平衡，第一电动/华尔街日报，2026-07-24，Tier 2
4. Li Auto appears set to spin off its semiconductor unit，Automotive World，2026-07-21，Tier 3
5. 从「烧钱中心」到「百亿生意」理想选择「芯」独立，网易，2026-07-21，Tier 2
6. 爱芯元智拆分AI算力业务独立子公司「爱芯计算」正式成立，盖世汽车，2026-07-24，Tier 2
7. 吉利16合1智能电驱发布创两项吉尼斯纪录，Automotive World/CleanTechnica，2026-07-23，Tier 3
8. 华境S升级新功能：一键场景切换儿童安全提醒智能驾驶优化，第一电动，2026-07-24，Tier 2
9. 埃及首款成熟高端增程车阿维塔07 REEV上市，第一电动，2026-07-24，Tier 2
10. 五年流失约500万辆2026上半年外资车企在华份额不足三成，盖世汽车，2026-07-24，Tier 2
11. BYD巴西工厂第10万辆新能源车下线员工突破5500人，CnEVPost，2026-07-18，Tier 2
12. China's car market heads for worst year since 2021 as sales plunge 20%，CNBC，2026-07-20，Tier 1
13. Volkswagen deepens Horizon Robotics ties for China ADAS AVs，Reuters/Automotive World，2026-07-22，Tier 1
14. 福特吉利西班牙工厂合资协议正式签署，界面新闻/Automotive News，2026-07-23，Tier 1
15. WeRide Named Among China's Top 10 AI Case Studies for UAE Autonomous Driving Deployment，Globe Newswire，2026-07-17，Tier 3