速览
1. 特斯拉辟谣剥离中国业务，千万辆里程碑同日官宣
2. 半年630款新车涌入萎缩市场，行业利润率仅3.4%
3. 宝马上半年利润率跌至3.6%，中国销量大降两成
4. 美国放行无方向盘Robotaxi收费，Zoox成首家获批者
焦点
特斯拉否认剥离中国业务，全球第1000万辆电动车同日下线
华尔街日报今日报道，特斯拉正考虑剥离中国业务，为与SpaceX的潜在合并铺路，据熟悉谈判的人士透露，部分高管已被要求为此做好准备，特斯拉顾问讨论过的选项包括分拆、出售或关闭。马斯克第一时间在X平台回应「这是假新闻」，随后追加「这件事甚至从未被提起讨论过，这完全是荒谬的假新闻」；特斯拉副总裁陶琳则转发世界经济论坛《全球风险报告》，暗指虚假信息传播已是重要世界风险。传闻真假姑且不论，华尔街已经开始用地缘风险给上海工厂重新定价，这才是值得国内车企读懂的信号。
同一天，特斯拉官宣全球第1000万辆电动车在弗里蒙特工厂下线，成为全球首家达成这一里程碑的车企。财联社汽车早报披露，这1000万辆里全球订单一半以上由上海超级工厂交付，上半年上海工厂交付近46.8万辆，同比增长28.4%，产量创近三年同期新高。一边是交付主力，一边是剥离传闻，这种组合看似荒诞，实则指向同一个事实：特斯拉中国的资产价值评估，正在从基本面叙事切换到地缘叙事。
传闻的动因不复杂。SpaceX上月上市后，关于两家公司合并的猜测不断升温，特斯拉中国业务被视为合并路上的一块障碍。马斯克火速辟谣，特斯拉官方口径也保持否认，但市场对辟谣的定价并不充分。对国内车企来说，无论传闻真假，特斯拉在华份额被比亚迪、小米、吉利等围攻已是事实，中国区利润贡献缩水也是事实，「特斯拉去留」的叙事每出现一次，就是一次免费的战略示弱。
半年630款新车涌入缩水两成的市场，汽车业利润率跌至3.4%
新浪汽车今日复盘上半年车市：约630款新车涌入一个同比萎缩20.2%的市场，乘用车零售870.1万辆，汽车制造业利润率仅3.4%，整车制造利润率更低至1.5%。胜负格局已经清晰：6月自主品牌市场份额达75.5%，合资品牌被压缩到不足四分之一，而五年前合资还掌握着近60%的份额；新势力内部，零跑6月交付超9.3万辆刷新单月纪录，小米、极氪、深蓝正在改写「蔚小理」的旧格局。
结构上的失衡比总量更刺眼。上半年上市的新能源新车352款，供给渗透率61.11%，其中自主品牌282款、渗透率76.8%，合资品牌只有54款、渗透率39.8%。价格带看，10万至25万主流家用区间占新车上市量的46.88%，是竞争最惨烈的红海；30万以上高端车型占22%，自主新能源已占其中的51%。结果就是大量陪跑：60款车型半年累计销量只有个位数，约35%的车型月销不足2000辆。比亚迪执行副总裁何志奇的表述最直白，1至5月市场推出542款新车，平均每天3.6款，「彻底疯了」，其中超过80%只是外观微调、配置小幅升级的「新瓶旧酒」。
这不是繁荣的信号，而是出清的前奏。何志奇口中的囚徒困境很真实：三电与智驾技术迭代周期被压缩到半年至一年，原有的5到8年投资回收模型被打破，不推新就意味着在舆论场和终端市场同时失声。麦肯锡《2026中国汽车消费者洞察》显示，对价格战持消极态度的购车者占22.2%，已超过积极派的16.5%，以旧换新补贴反而沦为价格战弹药。判断上，7月16日六大品牌两小时连发7款新车那样的场面下半年还会重演，但陪跑车型的出清只会更快，3.4%的行业利润率底部还远未探明。
特斯拉车机接入豆包与DeepSeek双模型，在华座舱本土化落地
特斯拉中国今日开始分批次推送2026.14.13版本车机软件更新，首次在国内市场引入第三方大模型。分工很明确：豆包大模型负责导航设定、空调调节、媒体控制、车主手册查询这类执行型指令，DeepSeek负责聊天、天气、资讯这类发散型对话，两个模型均通过火山引擎接入。特斯拉把车机交互拆给两家中国大模型，等于承认在中国语境下，本土生态比自研更懂用户。
落地细节比概念更有信息量。据蓝鲸新闻，该服务已通过备案，以独立App形式集成在车机，提供4种音色和5种功能选择，包括实时资讯、沟通互动、故事会、英语练习、辩论赛，使用需开通高级车载娱乐服务。网通社的拆解显示，豆包交互容器只面向搭载AMD Ryzen芯片的车型开放，早期Intel Atom平台车型只能获得底层稳定性补丁和安全修复，本次更新同时修复了内存越界访问、CAN总线缓冲区溢出等3项安全漏洞。时间线上，2025年8月特斯拉已与字节跳动旗下火山引擎达成合作，官网《特斯拉车机语音助手使用条款》早已写明豆包与DeepSeek的分工。
有意思的对照在于，特斯拉一边在资本层面被传出剥离中国业务，一边在产品层面把车机语音交给中国大模型，嘴上辟谣、身体很诚实。这套组合恰恰说明，中国市场的产品竞争力离不开本土生态，任何想在这里活下去的玩家都得接上中国供应链的插座。对华为、小鹏、理想等座舱玩家来说，语音竞争的参照系变了，特斯拉开始用中国大模型补课，比拼将从「谁能聊天」升级为「谁家的模型分工更聪明」。
简讯
1. 宝马上半年利润率3.6%，宝马集团公布的2026年上半年业绩显示，营收622.66亿欧元，同比下滑8%，归母净利润28.58亿欧元，下滑25.7%，汽车业务息税前利润率从去年同期的6.2%降至3.6%，二季度进一步跌至2.3%。中国市场交付26.2万辆，同比下滑20.4%，二季度降幅扩大到30.2%，是宝马全球最弱的市场；全年汽车业务利润率指引维持在1%至3%，距离盈亏平衡线只有一步之遥。
2. Zoox获准收费运营Robotaxi，美国监管机构批准亚马逊旗下Zoox对其无方向盘自动驾驶出租车进行有限商业部署，Zoox成为美国自动驾驶出行行业首家获批收费运营的企业。美国交通部同步指令NHTSA推进自动驾驶新政，给予Zoox每年2500辆、为期两年的临时豁免，Zoox计划率先在拉斯维加斯推出收费服务，再逐步拓展至其他市场。
3. 一汽-大众ID. AURA T6开启盲订，一汽-大众智电2.0时代首款产品ID. AURA T6在佛山开启盲订通道，现场同步公布专属盲订权益。作为大众在华反攻智能电动赛道的首批落地产品，它的市场表现将成为合资阵营转型成色的试金石。
4. 中国车谷「二次创业」，新华网旗下半月谈聚焦武汉经开区：2025年这里新能源汽车产量占比达54.4%，岚图全年销量突破15万辆、盈利10.2亿元、毛利率20.9%，今年3月登陆港股成为首家上市的央国企高端新能源车企，岚图泰山X8上市13天预售订单突破4万台；东风氢能车辆市场占有率稳定在30%左右，运营里程突破1亿公里。
5. 上半年充换电用电量增长56.9%，国家能源局披露，上半年充换电服务业用电量达810亿千瓦时，同比增长56.9%，增速远超全社会用电整体水平，新能源汽车保有量扩张对补能基础设施的需求仍在持续外溢。
风向
中国市场正在从「增长故事」切换成「利润故事」，特斯拉的剥离传闻与自主品牌的新车军备竞赛是这场切换的两面。上半年乘用车零售同比下滑20.2%，汽车制造业利润率只剩3.4%，被华尔街当作「可剥离资产」来讨论的上海工厂上半年还交付了46.8万辆、同比增长28.4%。6到12个月内，车企的估值锚会从交付量切换到单车利润与海外收入结构，销量排行榜的分量将被利润表取代，先跑通利润模型的玩家才有资格谈下一轮扩张。
中美自动驾驶监管正在走向相反方向。美国联邦层面首次为无方向盘Robotaxi开绿灯，NHTSA给Zoox的临时豁免是每年2500辆、为期两年；中国这边，小蓝灯禁用、实地抽查、强制国标一套组合拳打完，准入口径明显收紧。6到12个月内，两套合规体系的分叉会直接体现为商业化节奏差，文远知行、小马智行这类双线布局的企业，要准备两套打法。
中德智能网联汽车标准化工作组今年首次会议在北京举行，双方启动联合研究项目，40余名专家里同时出现引望、禾赛、比亚迪、小鹏、小米和奔驰、宝马、大众、博世。这个名单本身就是信号：中国智驾供应链出海欧洲，正在从卖产品阶段进入定标准阶段。德国作为欧盟汽车标准的策源地，愿意坐下来谈协同，这比任何双边论坛的官方表态都更有含金量，6到12个月内中德联合研究项目的产出值得盯紧。
信源
1. 特斯拉考虑出售中国业务，为与SpaceX的潜在合并铺路，华尔街日报中文网，2026-07-31，Tier 4
2. 马斯克火速辟谣：特斯拉剥离中国业务是假消息，从未讨论过，车东西，2026-07-31，Tier 2
3. 马斯克辟谣特斯拉将剥离中国业务，界面新闻，2026-07-31，Tier 1
4. 财联社汽车早报【7月31日】，财联社，2026-07-31，Tier 1
5. 半年五六百款新车挤入缩水的市场，多少车企在残酷内卷中呐喊，新浪汽车，2026-07-31，Tier 3
6. 特斯拉中国车机正式接入豆包大模型，21世纪经济报道，2026-07-31，Tier 1
7. 特斯拉OTA接入豆包大模型，凤凰网汽车，2026-07-31，Tier 3
8. 营收下滑、中国销量下跌，宝马上半年汽车利润率跌至3.6%，澎湃新闻，2026-07-31，Tier 1
9. 亚马逊旗下Zoox首获美国许可，可商业运营无人工控制的自动驾驶出租车，新浪财经，2026-07-31，Tier 3
10. Trump's DOT Introduces Changes to 'Accelerate' AV Deployment, Directs NHTSA to Grant Zoox Temporary Exemption，Benzinga，2026-07-31，Tier 4
11. 半月谈丨「中国车谷」涌动「二次创业」潮，新华网，2026-07-31，Tier 1
12. 老朋友新答案！一汽-大众ID. AURA T6盲订开启，盖世汽车，2026-07-31，Tier 2